美国6月CPI数据低于预期，美元汇率大跌

昨晚，美国劳工统计局公布的数据显示，美国6月CPI同比涨幅从5月的4%继续回落至3%，低于预期3.1%. 这是连续第12个月的下降，也是自2021年3月以来的最低水平. 而CPI环比上升0.2%，略高于前值0.1%，但低于预期的0.3%。

剔除食品和能源后的核心CPI被认为是衡量潜在通胀的更好指标。它同比上涨了4.8%，低于预期的5%及前值的5.3%，创下2021年10月以来的最低水平。然而，它仍远高于美联储的目标. 核心CPI环比上涨0.2%，同样低于预期0.3%和前值0.4%，并创下2021年8月以来的最低水平.

这一数据的发布增加了美联储在本月可能停止加息的可能性. 美联储官员曾表示，不良事件管理系统他们不想对月度通胀数据中的积极数据反应过度，并希望确保通胀正在进入有意义的下降趋势.

数据公布后，美元指数大幅下跌，人民币汇率大涨，涨幅达到400基点，来到了7.17关口！同时，美股集体高开，道指开盘涨超130点，随后涨幅扩大至300点. 标普500指数、纳指和罗素小盘股盘初均涨超1%。标普大盘创下去年4月以来的最高水平，纳指开盘涨幅超过1%。

此外，中概指数连续第三天领涨，纳斯达克金龙中国指数盘初一度涨超3%，首次重返7000点关口上方. 欧洲方面，欧元区Stoxx 50指数涨幅扩大至1.5%，欧股全线涨超1%. 亚洲市场方面，MSCI亚太指数也上涨了1%至165.04点.

受美国通胀数据低于预期的影响，美债收益率出现大幅下跌，尤其是对货币政策更敏感的短期债券收益率. 市场对美联储加息周期即将接近尾声的希望重新燃起. 两年期美债收益率下跌了16个基点，跌至4.74%；10年期基准债收益率也下跌了10个基点，并进一步远离4%的关口.

在商品方面，今天凌晨，外盘农产品出现跳水，而贵金属价格大涨！此外，USDA发布的7月供需报告显示，美国2023/2024年度大豆产量预期为43亿蒲式耳，略高于市场预期的42.53亿蒲式耳，但低于6月的预期。不良事件管理系统而大豆期末库存预期为3亿蒲式耳，略高于市场预期的1.99亿蒲式耳，但低于6月的预期. 此外，大豆单产预期为52蒲式耳/英亩，略高于市场预期的51.4蒲式耳/英亩，但与6月的预期持平。对于玉米种植面积，预期为9410万英亩.

综合来看，美国6月CPI数据低于预期，给了美联储可能在本月停止加息的空间. 这一消息导致美元汇率大跌，股市和贵金属价格大涨. 此外，美债收益率下跌，市场预期美联储加息周期即将接近尾声. 而农产品市场则受到供需报告的影响出现波动. 。